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Start building wealth

Open a Traditional IRA —
and cross the cliff

Contributing to a pre-tax retirement account lowers your MAGI dollar-for-dollar, protecting your California benefits while your money grows in the stock market. Here are the best places to start — most with no minimums and no fees.

Empieza a construir riqueza

Abre una IRA Tradicional —
y cruza el abismo

Contribuir a una cuenta de jubilación pre-impuestos reduce tu MAGI dólar por dólar, protegiendo tus beneficios de California mientras tu dinero crece en el mercado de valores.

ℹ️ Affiliate disclosure: Some links on this page are referral links. If you open and fund an account, CliffCalculator.com may receive a small commission at no cost to you. We only recommend accounts with no minimums and Traditional IRA support. Divulgación de afiliados: Algunos enlaces en esta página son enlaces de referencia. Si abres y financias una cuenta, CliffCalculator.com puede recibir una pequeña comisión sin costo para ti.
S&P 500 historical performance
Rendimiento histórico del S&P 500
Annual returns 1994–2024 · 30-year average: ~10.5%/yr
Rendimientos anuales 1994–2024 · Promedio de 30 años: ~10.5%/año
+26.3%
Best year (2023)
Mejor año (2023)
−38.5%
Worst year (2008)
Peor año (2008)
+10.5%
30-yr avg / year
Promedio 30 años
⚠️ Past performance does not guarantee future results. The stock market can lose value in any given year. Investing involves risk, including the possible loss of principal. This data is for educational purposes only — not investment advice. Long-term investors have historically recovered from downturns, but individual results vary. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. El mercado de valores puede perder valor en cualquier año. Invertir implica riesgo, incluyendo la posible pérdida del capital. Estos datos son solo para fines educativos, no son consejos de inversión.

Always choose Traditional IRA — not Roth

Siempre elige IRA Tradicional — no Roth

Only pre-tax contributions reduce your MAGI. A Traditional IRA lowers your MAGI dollar-for-dollar — protecting your Medi-Cal and other health benefits. A Roth IRA uses after-tax dollars and does not reduce your MAGI.

Solo las contribuciones pre-impuestos reducen tu MAGI. Una IRA Tradicional reduce tu MAGI dólar por dólar. Una IRA Roth usa dólares después de impuestos y no reduce tu MAGI.

Hands-off or hands-on — both are legitimate

Sin esfuerzo o práctico — ambos son legítimos

Not everyone wants a robo-advisor making decisions for them. Plenty of people who don't have a lot of money still want to actively pick stocks, follow companies they believe in, or trade with more control over their own portfolio — and that's a completely legitimate way to invest. Retail investors are not dumb money; the same MAGI-protecting strategy works whether your account sits on autopilot or you're placing trades yourself. The key requirement stays the same regardless of style: make sure the account is a Traditional IRA so your contributions reduce your MAGI.

No todos quieren que un robo-advisor tome decisiones por ellos. Muchas personas prefieren elegir acciones activamente o operar con más control sobre su propia cartera — y esa es una forma completamente legítima de invertir. Lo importante es que la cuenta sea una IRA Tradicional para que tus contribuciones reduzcan tu MAGI.

Where to open your account

Dónde abrir tu cuenta

All support Traditional IRAs with no minimum balance requirements. Sorted by best fit for people on public assistance.

Todas admiten IRA Tradicionales sin requisito de saldo mínimo.

Bt
Betterment
Automated investing — set it and forget it
Inversión automatizada — configúralo y olvídate
Best for beginners Mejor para principiantes

Betterment automatically invests your contributions into a diversified portfolio. No stock-picking, no decisions — it handles everything. Perfect for opening an account and contributing each month without ever logging back in.

Betterment invierte automáticamente tus contribuciones en una cartera diversificada. Sin elegir acciones, sin decisiones complicadas. Perfecto para abrir una cuenta y contribuir cada mes sin tener que volver a conectarte.

Min:Mínimo: $0 Fee: 0.25%/yr Trad. IRA:IRA Trad.: ✓ App:App: ✓
Open Betterment → Abrir Betterment → 🎁 Up to 1 yr free mgmt
Fi
Fidelity
Zero-fee index funds, trusted since 1946
Fondos índice sin comisión, confiable desde 1946
Lowest fees Menores comisiones

Fidelity offers zero-expense-ratio index funds (FZRX, FZILX) — 0% in fund fees, ever. Excellent phone support, great beginner education, and a clean mobile app. One of the best all-around choices for a long-term Traditional IRA.

Fidelity ofrece fondos índice con tasa de gastos cero (FZRX, FZILX) — 0% en comisiones de fondos. Excelente soporte telefónico y educación para principiantes. Una de las mejores opciones para una IRA Tradicional a largo plazo.

Min:Mínimo: $0 Fund fees:Comisión: 0% Trad. IRA:IRA Trad.: ✓ ITIN accepted:ITIN aceptado: ✓
Open Fidelity → Abrir Fidelity → 🎁 Up to $100 cash
M1
M1 Finance
Fractional shares, auto-rebalancing
Acciones fraccionadas, rebalanceo automático

M1 lets you build a custom portfolio "pie" and automatically rebalances as you add money. Great for investing small amounts regularly — even $25/month buys fractional shares of any ETF or stock.

M1 te permite construir una cartera personalizada y rebalancea automáticamente. Excelente para invertir pequeñas cantidades regularmente — incluso $25/mes compra acciones fraccionadas.

Min to invest:Mínimo para invertir: $100 Trading fees:Comisiones: $0 Trad. IRA:IRA Trad.: ✓
Open M1 → Abrir M1 → 🎁 Up to $75 cash
Tt
Tastytrade
Low commissions for active investors
Bajas comisiones para inversores activos

Tastytrade is built for hands-on investors who want to trade stocks, ETFs, and options at very low commissions. Better if you're interested in actively managing your portfolio over time rather than a pure "set it and forget it" approach.

Tastytrade está diseñado para inversores activos que quieren operar con acciones, ETFs y opciones a comisiones muy bajas. Mejor si estás interesado en gestionar activamente tu cartera.

Min:Mínimo: $0 Stock trades:Operaciones: $0 Trad. IRA:IRA Trad.: ✓
Open Tastytrade → Abrir Tastytrade → 🎁 Up to $200 cash
Rh
Robinhood
Simple app, commission-free trading
App sencilla, operaciones sin comisión

Robinhood made commission-free trading mainstream and remains one of the most beginner-friendly apps for buying individual stocks and ETFs. If you want more hands-on control over what you invest in — not just an automated portfolio — Robinhood's clean interface makes that approachable. It also offers a Traditional IRA with a contribution match for Robinhood Gold members.

Robinhood popularizó las operaciones sin comisión y sigue siendo una de las apps más accesibles para principiantes que quieren comprar acciones y ETFs individuales. Si quieres más control práctico sobre tus inversiones, la interfaz limpia de Robinhood lo hace accesible.

Min:Mínimo: $0 Stock trades:Operaciones: $0 Trad. IRA:IRA Trad.: ✓
Open Robinhood → Abrir Robinhood → 🎁 Free stock on signup
Sc
Charles Schwab
Full-service, 24/7 phone support
Servicio completo, soporte telefónico 24/7

One of the most trusted names in investing. Excellent 24/7 phone support — helpful if you prefer talking to a person. Schwab's own index funds (SCHB, SCHF) have some of the lowest expense ratios available anywhere.

Uno de los nombres más confiables en inversiones. Excelente soporte telefónico 24/7. Los fondos índice propios de Schwab (SCHB, SCHF) tienen algunas de las tasas de gastos más bajas disponibles.

Min:Mínimo: $0 Trading fees:Comisiones: $0 Trad. IRA:IRA Trad.: ✓ ITIN accepted:ITIN aceptado: ✓
Open Schwab → Abrir Schwab → No affiliate link yet Sin enlace de referencia aún

Quick comparison

Comparación rápida

AccountMin. balanceAnnual feeTrad. IRABest for CuentaSaldo mín.Comisión anualIRA Trad.Mejor para
Betterment$00.25%✓Hands-off beginnersPrincipiantes sin esfuerzo
Fidelity$00%✓Lowest fees, DIYSin comisiones, hágalo usted
M1 Finance$100$0✓Automated custom portfoliosCarteras personalizadas automáticas
Tastytrade$0$0✓Active tradersInversores activos
Robinhood$0$0✓Beginner-friendly stock tradingOperaciones accesibles para principiantes
Charles Schwab$0$0✓Phone support, full serviceSoporte telefónico, servicio completo

Common questions

Preguntas frecuentes

Will opening a retirement account affect my benefits?
¿Abrir una cuenta de jubilación afectará mis beneficios?
Opening the account itself doesn't affect anything — only contributions do, and they work in your favor. Pre-tax contributions reduce your MAGI, which is what Medi-Cal actually checks. Contributing can only help your eligibility, never hurt it.
Abrir la cuenta en sí no afecta nada — solo las contribuciones lo hacen, y funcionan a tu favor. Las contribuciones pre-impuestos reducen tu MAGI, que es lo que Medi-Cal realmente verifica.
What if I can only contribute $25 or $50 a month?
¿Qué pasa si solo puedo contribuir $25 o $50 al mes?
That's a great start. Even $50/month is $600/year that lowers your MAGI and begins compounding in the market. You don't need to hit the $7,500 limit to benefit. Start small and increase as your income grows.
Ese es un gran comienzo. Incluso $50/mes son $600/año que reducen tu MAGI y comienzan a capitalizarse en el mercado. No necesitas alcanzar el límite de $7,500 para beneficiarte.
I don't have a Social Security number. Can I still open an IRA?
No tengo número de Seguro Social. ¿Puedo abrir una IRA?
You need either a Social Security Number (SSN) or an Individual Taxpayer Identification Number (ITIN). Fidelity and Schwab both accept ITINs for IRA accounts.
Necesitas un Número de Seguro Social (SSN) o un Número de Identificación Personal del Contribuyente (ITIN). Fidelity y Schwab aceptan ITINs para cuentas IRA.
Can I withdraw the money if I need it?
¿Puedo retirar el dinero si lo necesito?
Yes, but early withdrawals (before age 59½) are subject to income tax plus a 10% penalty. Think of this as long-term savings. Keep a separate emergency fund in a regular savings account for short-term needs.
Sí, pero los retiros anticipados (antes de los 59½ años) están sujetos al impuesto sobre la renta más una penalización del 10%. Considera esto como ahorros a largo plazo.